Илья Николаевич Завьялов о скаме вокруг листинга токенов: фальшивые агенты бирж, накрученный объём и операция Token Mirrors

Обзор / Блог

Опубликовано: 29 сентября 2026 · 9 мин чтения · Илья Николаевич Завьялов

1. Почему листинг токена стал полем для скама

   Для молодого криптопроекта листинг на крупной бирже означает доступ к ликвидности, новым держателям токена и доверию рынка. Команда, которая месяцами готовила продукт, очень хочет этого шага и готова за него платить. На этом желании и строятся схемы вокруг листинга.

   Скам здесь принимает две основные формы. Первая это фальшивые агенты, обещающие гарантированное размещение на бирже за предоплату. Вторая это маркет-мейкеры, которые под видом поддержки ликвидности продают накрученный объём торгов, чтобы токен выглядел популярным.

   Илья Николаевич Завьялов рассматривает обе формы с точки зрения проверки контрагента. Проект, заплативший фальшивому агенту, теряет деньги. Проект, купивший фальшивый объём, рискует оказаться в уголовном деле, как это случилось с клиентами нескольких маркет-мейкеров в США.

2. Агент по листингу: что говорят сами биржи

   Проще всего проверить агента, прочитав, что о посредниках пишет сама биржа. 9 сентября 2025 года Binance заявила, что не принимает и не признаёт никаких третьих лиц или агентств, которые подают заявку на листинг или ведут переговоры от имени проекта, и не берёт плату за листинг.

   Там же Binance уточняет, что по соглашениям с проектами получает токены на аирдропы и маркетинг, но только после официального объявления или подписанного договора. Любая договорённость, которая не прошла через эти каналы, для биржи не существует.

   17 декабря 2025 года Binance повторила, что листинг никогда не гарантирован, плата за оценку проекта и заявку не взимается, и предложила информаторам награду до 5 миллионов долларов. Coinbase в своём блоге пишет, что не берёт с эмитентов ни платы за листинг, ни платы за заявку.

   Когда биржа прямо говорит, что посредников не признаёт, любой человек, продающий доступ к её листинговой команде, продаёт то, чего у него нет.

3. Как звучит предложение фальшивого агента

   Первый контакт обычно происходит в Telegram или на конференции. Человек представляется консультантом, бывшим сотрудником биржи или партнёром листинговой команды. Он знает название проекта, видел его токен на децентрализованной бирже и предлагает ускорить размещение.

   Дальше звучат гарантии. Листинг за две недели, личный контакт в бирже, специальная цена для вашего проекта. Оплату просят в стейблкоинах на личный кошелёк, часто частями: депозит за рассмотрение, потом плата за техническую интеграцию, потом маркетинговый пакет.

   Когда деньги пришли, общение либо обрывается, либо появляется новое препятствие. Биржа якобы требует дополнительного аудита, большего объёма торгов или гарантийного взноса. Каждое препятствие означает новый платёж.

   Отдельный признак это спешка. Агент объясняет, что место в очереди освободилось случайно и держать его могут только до конца недели. Настоящая биржа проект не торопит, потому что заявку подаёт проект и только биржа решает, когда её рассматривать.

4. Письма от имени листинговой команды

   Вторая версия схемы работает через почту. Проект получает письмо якобы от листинговой команды биржи с предложением размещения и ссылкой на форму. Домен похож на настоящий, подпись оформлена аккуратно, а в конце письма стоит счёт за рассмотрение заявки.

   OKX предупреждает, что с адреса [email protected] письма не отправляются: он только принимает заявки на листинг. Значит, письмо, пришедшее якобы с этого адреса, уже признак подделки.

   Похожая схема работает в Telegram. Аккаунт с названием биржи, логотипом и подписью менеджер по листингу пишет основателям напрямую. Такой аккаунт создаётся за несколько минут, и проверить его можно только через официальные каналы самой биржи.

   Правило для команды проекта простое. Заявку подают только через официальную форму на сайте биржи, открытом вручную, а любое входящее письмо с предложением листинга проверяют через официальную поддержку, не отвечая на него.

5. Маркет-мейкер: законная услуга и её скам-версия

   Маркет-мейкер держит в книге заявок встречные ордера на покупку и продажу, чтобы у токена была ликвидность и узкий спред. Это обычная услуга на финансовых рынках, и биржи часто требуют от новых токенов иметь такого партнёра.

   Скам-версия продаёт объём. Маркет-мейкер запускает ботов, которые торгуют токеном сами с собой, так называемую встречную или wash-торговлю. На графике появляются миллионные объёмы, хотя настоящих покупателей нет. Такой объём вводит в заблуждение инвесторов и сами биржи.

   Фальшивый объём заметен по нескольким признакам. Объём торгов большой, а число держателей токена почти не растёт. Сделки идут ровными интервалами и одинаковыми суммами. После окончания договора с маркет-мейкером объём падает в десятки раз за один день.

   Для проекта это выглядит заманчиво: токен поднимается в рейтингах, о нём пишут агрегаторы, у команды появляются аргументы для биржи. Но фальшивый объём является манипуляцией рынком, и в США за него уже выносят приговоры.

6. Операция Token Mirrors

   9 октября 2024 года Министерство юстиции США объявило результаты операции Token Mirrors. Обвинения получили 18 человек и компаний, изъято более 25 миллионов долларов в криптовалюте, а ботов, совершавших встречные сделки примерно по 60 токенам, отключили.

   У операции была необычная деталь. ФБР создало собственный криптовалютный токен NexFundAI и собственную компанию, чтобы выйти на маркет-мейкеров как клиент и зафиксировать, что именно они предлагают. Несколько компаний согласились накручивать объём именно этого токена.

   По материалам Минюста, четверо обвиняемых признали вину, ещё один согласился её признать, а троих задержали в Техасе, Великобритании и Португалии.

   Среди обвиняемых были маркет-мейкеры Gotbit, CLS Global, MyTrade и ZM Quant, а также основатели нескольких токенов, заказывавшие такие услуги. Дело показало, что ответственность ложится и на исполнителя, и на заказчика.

7. Зачем проектам фальшивый объём

   Материалы дела объясняют мотив прямо. Основатель MyTrade называл одной из целей встречной торговли такой объём, при котором биржи отменяют плату за листинг.

   Сотрудник CLS Global обещал NexFundAI помощь с объёмом, чтобы токен прошёл требования бирж к листингу. Накрученный объём продавали как билет на биржу, и так его и воспринимали заказчики.

   Есть и мотив попроще. Большой объём в первые недели после запуска помогает продать токены ранних участников по более высокой цене. Когда покупатели понимают, что торговля была нарисованной, цена падает, и убытки несут именно они.

   Логика понятна, но она работает против проекта. Биржи, регуляторы и аналитики умеют видеть торговлю токена с самим собой, а запись о заказе такой услуги остаётся в переписке с маркет-мейкером навсегда.

8. Чем закончились дела

   CLS Global 2 апреля 2025 года получила приговор: выплатить 428 059 долларов и три года пробации с запретом работать на криптовалютных рынках США.

   Gotbit конфискует около 23 миллионов долларов в криптовалюте, а её основатель Алексей Андрюнин, экстрадированный из Португалии, получил восемь месяцев заключения. 6 августа 2026 года основателя MyTrade приговорили к штрафу 10 000 долларов.

   Для команд, которые рассматривают услуги маркет-мейкера, эти приговоры означают одно: договор с обещанием объёма может стать доказательством в уголовном деле. Проверять нужно именно то, что предлагают сделать с токеном.

9. Другие обещания вокруг листинга

   Вокруг листинга существует целый рынок сопутствующих услуг, и часть из них работает по той же схеме. Гарантированное место в рейтингах агрегаторов, пакет публикаций в криптомедиа с обещанием попасть на биржу, аудит смарт-контракта, которого якобы требует конкретная биржа.

   Общий признак таких предложений в том, что продавец обещает решение третьей стороны. Рейтинг зависит от агрегатора, листинг от биржи, публикация от редакции. Человек, продающий гарантированный результат чужого решения, либо имеет непрозрачные договорённости, либо не имеет никаких.

   Проверка здесь та же, что и с агентом. Спросить третью сторону напрямую, работает ли она с этим посредником, и получить ответ из официального канала. Для B2B-сделок в криптовалюте такая проверка занимает день и стоит намного меньше предоплаты.

10. Как проверить агента или маркет-мейкера

    Начните с юридического лица. У настоящего маркет-мейкера есть компания с регистрацией, адресом и руководителями, которых можно найти в публичных реестрах. Договор заключается с этой компанией, и оплата идёт на её счёт, минуя личный кошелёк менеджера.

    Попросите описать методику. Законный маркет-мейкер говорит о спреде, глубине книги заявок и риск-лимитах. Тот, кто обещает конкретный суточный объём в долларах, по сути предлагает нарисовать торговлю.

    Проверьте заявления о связях с биржей через саму биржу. Если биржа пишет, что посредников не признаёт, вопрос закрыт. Если агент показывает переписку с листинговой командой, напишите в поддержку биржи и уточните, работает ли там такой человек.

    Спросите рекомендации у проектов, которые действительно прошли листинг с этим партнёром, и свяжитесь с ними напрямую, через контакты с их официальных сайтов.

11. Если деньги уже заплачены

    Соберите всю переписку, адреса кошельков, хеши транзакций, названия компаний и профили людей, с которыми шли переговоры. Эти данные понадобятся бирже, аналитическим компаниям и полиции.

    Сообщите бирже, от имени которой действовал агент, через её официальную поддержку. Binance предлагает информаторам награду до 5 миллионов долларов за достоверные сведения о таких схемах, так что биржи в таких сообщениях заинтересованы.

    Не платите людям, которые после потери предлагают вернуть деньги за комиссию. После скама с листингом командам часто пишут якобы юристы или аналитики, и это бывает продолжением той же схемы.

12. Что это значит для команд из Украины

    Украинской команде такие заявления имеет смысл подавать. Киберполиция в отчёте за 2025 год сообщила о возмещении пострадавшим более 342,6 миллиона гривен, это 70,9 процента причинённого ущерба, а 16 сентября 2026 года Верховная Рада приняла в целом закон № 4986-IX об ответственности за электронно-коммуникационное мошенничество.

    Вместе с НБУ и Госспецсвязью в 2025 году заблокировано 72 803 вредоносных домена, использованных для фишинговых ссылок. Поддельные сайты бирж и формы листинга относятся к тому же классу, и сообщение о них помогает закрыть их быстрее.

    Подайте заявление в киберполицию через cyberpolice.gov.ua или в полицию по номеру 102. Если контрагент работал через компанию в другой стране, сохраните и её реквизиты: международные дела вроде Token Mirrors начинаются именно с отдельных заявлений.